資本硝煙過后，58同城的“痛”

  、文/彭成京

  騰訊占位意義遠(yuǎn)大于看中58價(jià)值。為什么這么說?這要回歸到兩點(diǎn)：一是騰訊的投資邏輯，二是58的價(jià)值有多大。騰訊早期布局O2O多是自營產(chǎn)品，但多結(jié)局慘淡。自2012年底，騰訊轉(zhuǎn)變策略——投資+整合，主打線上社交流量入口，力保用戶黏度，形成“社交+流量+平臺(tái)+垂直細(xì)分”，通過社交平臺(tái)這個(gè)大主干延伸出與各細(xì)分領(lǐng)域交叉的垂直平臺(tái)和本地生活服務(wù)。下圖是騰訊歷年來在O2O領(lǐng)域的布局。

  騰訊眼里的58：胡蘿卜or金剛鉆?

  通過上圖可以發(fā)現(xiàn)，58同城只是騰訊布局O2O諸多棋子中的一枚。那么這枚棋子的角色是卒還是車?58對騰訊的價(jià)值取決于58自身的價(jià)值。作為一個(gè)大而全的分類信息平臺(tái)，囊括本地生活服務(wù)各行各業(yè)，貌似強(qiáng)大無比，實(shí)則漏洞百出：

  第一大硬傷——信息質(zhì)量把控不嚴(yán)，用戶體驗(yàn)差。58同城把自己確立為供所有商家和個(gè)人都可以自由發(fā)布交易信息的平臺(tái)，日均發(fā)布信息超過10萬條，據(jù)說58同城在天津有500人規(guī)模的信息審核團(tuán)隊(duì)，平均每人每天處理200條信息，按8小時(shí)工作計(jì)算，每個(gè)信息的審核時(shí)間僅需2.4分鐘!我無法想象一個(gè)人怎么能夠在2.4分鐘內(nèi)判斷一條信息就一定是真的。

  第二大硬傷——難以把控線下商家。58的主要營收來源是廣告，這就決定了58的運(yùn)營重點(diǎn)放在廣告銷售和平臺(tái)展示上。據(jù)其去年9月的招股書顯示，58同城擁有3780名銷售人員，可見58的重點(diǎn)從來就放在怎么拓展商戶數(shù)量上，而對商戶的質(zhì)量和如何對接線下商家讓用戶擁有良好的服務(wù)體驗(yàn)卻很少涉及。拿租房來說，58同城的主攻方向是住房，但與垂直細(xì)分網(wǎng)站短租平臺(tái)相比，58同城僅僅只提供了住房的房源和經(jīng)紀(jì)人的聯(lián)系方式，其他有關(guān)支付丶擔(dān)保全交給用戶自己去面對。而相比較短租平臺(tái)，以小豬短租為例，用戶租住房屋首先需要和房東建立線上溝通，下訂單時(shí)需要提供身份信息驗(yàn)證并在線支付訂金和租金，租金經(jīng)由小豬短租中轉(zhuǎn)給房東，如果房東提供信息虛假，租金在平臺(tái)滯留，引入了類似支付寶的交易擔(dān)保環(huán)節(jié)。而房東提供的每一套房都由短租平臺(tái)雇傭線下攝影師實(shí)地拍攝驗(yàn)房。

  第三大硬傷——?jiǎng)趧?dòng)密集型人海戰(zhàn)術(shù)，高能低效。2013年9月28日58同城在向美國證券交易委員會(huì)(SEC)提交的招股書顯示：(1)營收規(guī)模：2011年4150萬美元，2012年8710萬美元;(2)員工規(guī)模：截至6月30日有5254名員工，其中有3780名銷售人員;(3)商戶規(guī)模：2013Q2有430萬活躍商戶，29.77萬付費(fèi)商戶，5640萬條的信息。另據(jù)58公布的2013年財(cái)報(bào)顯示，去年58同城總營收為1.47億美元，其中會(huì)員服務(wù)營收為8570萬美元，超過公司總營收50%以上，同比增長78.9%，主要原因系付費(fèi)商家數(shù)量增加，而來自其他業(yè)務(wù)(主要與團(tuán)購業(yè)務(wù)相關(guān))的營收僅為160萬美元。

  以上數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)：動(dòng)用近4000人的銷售人員去大規(guī)模擴(kuò)張地面商家做會(huì)員服務(wù)，而會(huì)員服務(wù)絕大部分是提供廣告。一旦丟失廣告收入，58基本上就失去了經(jīng)濟(jì)來源。因此商家的數(shù)量被排在了58的頭等位置。隨著互聯(lián)網(wǎng)PC端流量紅利期的日漸式微，為了保持廣告收入的持續(xù)增長，擴(kuò)大商家數(shù)量就成了不得已而為之的弦上之箭。

  第四大硬傷——缺乏核心競爭力，沒有具體確定的目標(biāo)。團(tuán)購興起之時(shí)，58為了增加估值，擴(kuò)充營收，貿(mào)然上線團(tuán)購，幾年下來團(tuán)購經(jīng)營得慘慘淡淡，不得不收縮規(guī)模。當(dāng)趕集網(wǎng)推出招聘季時(shí)，58同城緊跟招聘節(jié);趕集網(wǎng)有房產(chǎn)幫幫，58同城出現(xiàn)房產(chǎn)網(wǎng)鄰?fù)ā?8口頭上不把趕集放在眼里，但卻密切關(guān)注趕集的一舉一動(dòng)，并作出針鋒相對的回應(yīng)。58仗著上市有資金支持消耗趕集，但這并不是投資人愿意看到的;58努力做著大而全的平臺(tái)，卻忽視趕集逐步收縮戰(zhàn)略往垂直細(xì)分扎根。早在2013年5月姚勁波就對媒體宣稱，58發(fā)展最快的是手機(jī)端，一年過去了，58的手機(jī)端卻要寄希望于騰訊的移動(dòng)入口了。

  那么，58同城在騰訊眼里是其布局O2O坑里的蘿卜還是挖掘金礦的金剛鉆?大家可以幫助58想想，58也請自己靜心深思。

  58當(dāng)真沒有資本壓力?

  (1)一份來自投資銀行JG Capital的研究報(bào)告聲稱，“在未來幾個(gè)季度，58同城營收將繼續(xù)穩(wěn)步增長，主要得益于進(jìn)一步的商家滲透和商業(yè)化能力的提升。但與此同時(shí)，我們對58同城的利潤率壓力和競爭壓力表示擔(dān)憂。為此，我們給予58同城股票減持初始評(píng)級(jí)，將目標(biāo)股價(jià)定為32美元?！?/p>

  (2)58同城2013年財(cái)報(bào)顯示，其四季度銷售與營銷支出為2420萬美元，全年總的市場費(fèi)用為8480萬美元。58同城2013年總營收是1.47億美元，而其市場投入成本卻高達(dá)8480萬美元。這就不難理解JG Capital對58的“利潤率壓力和競爭壓力表示擔(dān)憂”。

  (3)一個(gè)細(xì)節(jié)：58同城與騰訊談下7.36億美元巨額合作僅用了10天時(shí)間!除了體現(xiàn)雙方的果斷和決絕，筆者實(shí)在不知道說什么好。而據(jù)筆者所知，已有投資界分析人士給出評(píng)論：58完全可以再等待一段時(shí)間，沒有必要這么急切地與騰訊達(dá)成合作，這當(dāng)中不能排除投資人急于套現(xiàn)的可能。

  綜上筆者認(rèn)為，58同城正行進(jìn)在危險(xiǎn)的路上。(1)姚勁波隔空回應(yīng)楊浩涌58不站隊(duì)，但輿論普遍認(rèn)為58接受了騰訊入資就是站隊(duì)，不管占股多少，58的血管里已經(jīng)開始有了騰訊的血液，將來與百度丶阿里丶360等合作將多少會(huì)給58帶來一些陰影;(2)如果58的盈利模式不發(fā)生改變，58終將被粗放型的廣告營收拖累至死，在互聯(lián)網(wǎng)的世界，沒有創(chuàng)新就是等死;(3)內(nèi)容跟不上形式，誠信缺失無法承載起58同城大而全的平臺(tái)夢，當(dāng)用戶體驗(yàn)被傷透時(shí)，品牌形象就被透支了。筆者奉勸老姚，趁著有現(xiàn)錢多干點(diǎn)實(shí)事，真正把產(chǎn)品做好，把體驗(yàn)做好，落到實(shí)處，其他都是花架子。

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